Balder köper majoriteten i Serena

Balder har avtalat om att förvärva 56 procent av Serena Properties, ett bolag som i dag ägs av Ratos, Varma och Redito. Serena Properties äger 21 handelsfastigheter i Finland med ett marknadsvärde om cirka 200 miljoner euro, motsvarande cirka två miljarder kronor.

Balder köper Ratos andel i Serena.

Ratos erhåller cirka 50 miljoner euro (cirka 490 miljoner kronor) för sin andel av aktierna. Försäljningen ger en exitvinst om cirka 90 miljoner kronor, en årlig genomsnittlig avkastning (IRR) om cirka 30 procent och en Money Multiple om 1,5x.

Under Ratos knappt två år som ägare i Serena har bolaget utvecklats till ett fokuserat handelsfastighetsbolag. Serena har som fastighetsägare lyckats minska sina vakanser, etablerat goda relationer till nyckelhyresgäster, påbörjat utvecklingsprojekt av flera handelsplatser samt renodlat fastighetsportföljen genom försäljning av fastigheter som ligger utanför strategin. Serenas omsättning och EBITA-resultat uppgick till 172 miljoner kronor respektive 129 miljoner kronor per rullande tolv månader per den 31 mars 2017.

- Serenas vd Marc von Melen har tillsammans med sin ledningsgrupp på kort tid lyckats med ett flertal av de värdeskapande initiativ Ratos identifierade i samband med vår investering. Den löpande driften av fastigheter har effektiviserats och på flertalet handelsplatser har hyresgästmixen förbättrats och hyresavtalen förlängts. Att erbjuda konkurrenskraftiga och långsiktigt hållbara handelsplatser har varit prioriterat för Serena. Då fastighetsmarknaden har fortsatt utvecklats starkt och Ratos med gällande avkastningskrav har svårt att expandera Serenas portfölj är det naturligt för oss att nu sälja bolaget. Balder erbjuder en värdering som reflekterar den potential som finns i portföljen framöver och vi är övertygade om att Serena med Balder, Varma och Redito som framtida ägare har goda utsikter att kunna utvecklas väl, säger Johan Rydmark, Investment Director på Ratos.

Serena kommer troligtvis att redovisas som intressebolag till Balder.

Transaktionen är villkorad av godkännande från EU:s konkurrensmyndighet och beräknas bli slutförd under tredje kvartalet 2017.

Relaterade artiklar

• Serena köper av CA
• Serena köper sin första fastighet i Sverige
• Marc von Melen om första vd-tiden

Ämnen

Bolag Balder Serena Redito Varma Ratos Johan Rydmark Marc von Melen

---