Kritik mot Kungsledens nyemission – villkoren klara

Bolag Kungsleden offentliggör villkoren för den planerade nyemissionen. Samtidigt riktas det kritik från ägarhåll mot emissionen.

Publicerad den 2 Mars 2017

Clearance Capital, som säger sig kontrollera 1,6 procent av bolaget protesterar mot emissionen i ett öppet brev, enligt Nyhetsbyrån Direkt.

"Vi håller med ledningen i Kungsleden när det gäller synen på lägre skuldsättning, men vi anser att kostnaden för att nå det målet genom nyemission till stor rabatt gentemot nettotillgångsvärdena är för hög", uppger Clearance Capital som även uppmanar till försiktighet i ett marknadsläge där fastighetspriserna är historiskt höga.

Clearance Capital vill också att Kungsleden utökar sitt program för avyttringar av icke-strategiska tillgångar från nuvarande 0,9 miljarder kronor till 2,1 miljarder kronor, enligt Nyhetsbyrån Direkt.

"Vi avser rösta emot den föreslagna nyemissionen vid den kommande extrastämman. Vi uppmanar andra aktieägare att göra detsamma", avslutas brevet.

Kungsledens största ägare, Gösta Welandson, och bolagets tredje största ägare, Olle Florén, som tillsammans kontrollerar 17,2 procent av bolaget har garanterat nyemissionen. Alfred Berg, som representerar 1,4 procent, kommer att rösta för emissionen.

Nyhetsbyrån Direkt har varit i kontakt med både Länsförsäkringars fastighetsfond (med 5,15 procent) och Andra AP-fonden (2,52 procent), men ingen av dem avslöjar hur de tänker rösta på den extra bolagsstämman den 6 mars.

Villkoren för företrädesemissionen offentliggjordes på onsdagskvällen. Aktieägare kommer att kunna teckna en ny aktie för varje fem befintliga aktier man äger. Teckningskursen blir 45 kronor per aktie, vilket motsvarar en rabatt om elva procent i förhållande till det teoretiska aktiepriset efter avskiljandet av teckningsrätter (så kallad TERP – eng. theoretical ex-rights price) baserat på stängningskursen för Kungsledens aktier på Nasdaq Stockholm den 1 mars 2017 (51,65 kronor).

Avstämningsdag blir den 8 mars.

De nya stamaktierna medför full rätt till utdelning för räkenskapsåret 2016.
Den totala emissionslikviden uppgår till cirka 1 638 miljoner kronor.